21世纪经济报道记者 唐婧 北京报道

11月21日，“第十八届金融年会?21世纪金融发展（丽泽）年会”在北京丰台隆重举行。北京中关村银行业务管理部相关负责人出席并参与了围绕“如何做好科技金融”的圆桌讨论。

上述负责人表示，北京市将建设成为具有全球影响力的科技创新中心，其中，中关村是科技创新的核心腹地，这里聚集着一大批“高精尖”科创型企业和科技领军人才，他们的融资难、融资贵、融资慢等难题依然广泛存在，而金融机构提供个性化、精准化的创新金融服务和整体金融服务解决方案的能力依然不强。

据其介绍，自成立以来，北京中关村银行就扎根于中关村这片创新沃土，致力于“帮助创业者实现梦想”，做一家“创新创业者的银行”。该行立足小微、民营、科创，重点聚焦“三创”（创客、创投、创新型企业）提供金融服务。其中，“创客”是指创业者，“创投”是指向创新性企业提供支持的投资机构和创业服务机构，“创新型企业”是以战略新兴产业为代表的具有创新发展潜力的科创企业。

搭建创新创业生态合作体系

上述负责人指出，科技型企业在不同发展周期需要的资金来源、资金体量都不相同。比如，企业在初创阶段主要依赖天使投资，商业银行的贷款资金作为辅助；随着企业的发展壮大，天使投资逐步过渡到VC/PE，同时股权融资的比例也在不断减小，以银行债权融资为代表的间接融资开始占主流；等到企业走到上市阶段，则转化为以直接融资、间接融资相结合。“这样一个生态自然而然会涉及不同机构对同一类客户在不同阶段采取不同策略的支持，大家彼此之间是一种竞合关系。以北京中关村银行为例，我们就搭建了一个创新创业生态合作体系。”。

他进一步介绍，科技型企业早期获得天使种子基金投资之后，如果后续还有债权需求，可以由这些投资机构将其引荐给商业银行，在此过程中银行一方面实现了获客，另一方面也可以为企业在债权融资方面提供背书。此时商业银行的贷款资金往往作为首贷，帮助企业打开债权融资的第一扇大门。企业在完成债权融资之后如果后续还有股权融资需求，商业银行还可以为企业提供衍生服务，例如介绍下一轮股权融资的投资机构，把企业推荐给市场化基金、战略投资机构或是地方产投。

“另外，对于一部分有上市意愿的企业，我们也可以引荐相关券商进行上市辅导或提供其他投资银行的服务，从而在此过程中形成对企业的链条式的一体化服务。”上述负责人说道，这一链条必然不只涉及一家金融机构的服务，因为单家金融机构基于自身展业定位很难为科技型企业提供全方位、全周期的服务。只有不同类型的金融机构紧密合作把生态圈做起来，才能实现对科技型企业全生命周期的覆盖。

注重对科技型企业的早期支持

上述负责人还称，北京中关村银行建立的惠系列特色产品体系特别注重对科技型企业的早期支持，同时与股权投资机构等紧密合作，实现对企业全生命周期的覆盖。

科技型企业的生命周期可以概括为四个阶段，分别是种子期、初创期、发展期和成熟期。种子期是企业刚刚设立，甚至企业还没有注册，只是建立起来了专业的专家团队或者完成了知识产权的技术成果转化；初创期是企业完成设立后，产品经过研发准备投入市场，股权融资上已经获得天使融资；成长期是企业已经实现小规模生产，产品获得市场验证，取得一部分营业收入，有一部分银行授信介入；成熟期是指企业已经实现扩大再生产，有稳定的财务收入并产生一定规模效应，有多家银行授信支持。传统银行在支持科技型企业过程中多数都是对发展期和成熟期的企业给予授信支持。

在种子期，企业多数是没有营业收入、没有盈利的，北京中关村银行形成了一套以人才为评价手段的风控策略，“走进实验室、拥抱科学家”，侧重于关注对企业核心人才的评估和知识产权的积累。

在初创期，该行更侧重于大数据的使用，关注企业的高新技术评定、研发投入的情况、知识产权的类别及数量、历史股权融资的情况以及税务信息等大数据，通过数据积累形成对企业核心的授信支持依据。

在发展期，企业已经显露出在资本市场的成长价值并逐步被投资机构挖掘和支持，在这一阶段北京中关村银行以股债联动业务为抓手，将企业未来在资本市场的成长价值与银行的授信支持联动，实现商业银行与企业共同分享成长收益，用未来可能获得的行权收益抵补商业银行支持早期科创企业可能形成的信用风险，实现良性循环。

在成熟期，北京中关村银行提供并购贷款、人才贷款、固定资产贷款等服务。其中，并购贷款和人才贷都被纳入中关村科创金融服务中心的创新产品名录。此外，该行还研发了联合投资机构共同培育科创企业快速成长的“惠创-创速融”，以培育节能科创企业快速成长为目标、推动节能减碳项目加速实施的“惠绿贷”等。

数据显示，成立六年以来，北京中关村银行累计服务了科技型企业超过2000家，提供融资超过200亿元，科技贷款占全行对公贷款的60%以上，户均贷款金额在1000万元左右，支持的客户中70%以上都是融资轮次在C轮之前的中早期企业，提供融资服务的企业当中45%以上都成长为专精特新及小巨人企业。