充沛的算力是AI大模型成功实现商业化落地的前提，AI算力的国产化已迫在眉睫。

全球算力需求激增

　　近日，400G/800G与全光网发展研讨会在北京召开。华为光系统首席专家张德江表示，当前全球智算需求每三个半月就会翻一番，与此同时，算力基础设施建设高速增长，相关数据显示我国30多个城市正在或即将建设智能计算中心。

　　展望未来，随着400G光模块的大规模部署，以及网络带宽和性能需求的不断加快，数据中心互联800G也将成为全新需求，将应用在超大规模数据中心、云计算及人工智能算力中心中。张德江表示，在800G时代，光通信依然面临严峻的挑战，要想继续实现容量翻倍，基于C6T+L6T光系统，需要大量突破系统端到端的关键技术，实现系统容量向64T演进。

　　浙商证券认为，充沛的算力是AI大模型成功实现商业化落地的前提，AI算力的国产化已迫在眉睫，根据测算，2024年国产AI算力需求合计为109.21 EP，折合需要39万套昇腾910芯片，昇腾芯片潜在市场规模约为390亿元，2024年华为昇腾服务器潜在市场规模为520亿元。

　　证券时报·数据宝梳理了近一周备受主力青睐的算力概念股名单。其中，紫光股份、寒武纪-U近一周均获主力净流入超3亿元；此外，恒为科技、浪潮信息、超讯通信等亦备受主力青睐。

机构预测上涨空间居前的算力股揭秘

　　数据宝统计，下半年以来，AI板块集体回调，以最新收盘价较年内高点来看，算力概念股平均回调30.66%，近半数概念股回调幅度超30%，其中龙芯中科、芯原股份、云创数据回调幅度超50%。

　　11月以来，在市场资金的关注下，算力概念股呈现触底回升态势，股价平均上涨5.84%，跑赢沪指。超八成概念股月内累计呈现上涨，新易盛、寒武纪-U、超讯通信、天源迪科、浪潮信息、中际旭创涨幅居前。

　　北上资金方面，本月以来，海光信息、通富微电分别获北上资金净买入2.89亿元、1.43亿元；工业富联、龙芯中科、芯原股份、中国长城、东方国信、奥飞数据获北上资金净买入均超3000万元。

　　机构关注度方面，中际旭创、天孚通信、紫光股份、工业富联、中科曙光、浪潮信息等9股关注度较高，中际旭创超30家机构评级 。最新收盘价较机构一致预测目标价来看，12股未来股价上涨空间有望超30%。其中工业富联预测上涨空间高达77.71%，芯原股份、紫光股份、天孚通信、奥飞数据、云赛智联预测上涨空间超40%。

　　动态方面，新易盛、中际旭创是光模块龙头企业。新易盛近日表示，公司已在OFC2023期间推出了相关1.6T光模块产品，目前正在积极推进客户送样测试工作。中际旭创表示，高毛利的800G光模块产品在三季度出货量明显提升，目前该产品营收贡献度已经位居第一；中际旭创预期，800G产品在明年仍有望维持“非常大”的交付量，公司正在产能、备货等多方面开展工作以保障订单交付。