【12:22 嘉友国际(603871)：打造铜钴矿带立体运输网络 非洲业务版图持续扩张】

　　 10月18日给予嘉友国际(603871)强烈推荐评级。

　　投资建议。截至10 月16 日甘其毛都口岸累计进口煤炭2730 万吨，预计物贸一体化模式推进下中蒙业务稳步增长，同时非洲业务加速推进，布局空间广阔，中亚业务持续拓展。基于上述判断，该机构维持公司全年盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润为8.9/11.7/14.2 亿元，同比增速分别为31%/30%/22%，对应2023 年PE 为12.6x，2024 年PE 为9.6x，PB 为2.0x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：非洲项目运营及收益不及预期、海外市场政策及法律变动风险、业务区域地缘冲突风险、核心客户流失风险等。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次优于大市评级、5次强烈推荐评级、4次强推评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级。


【08:12 海晨股份(300873)：拟收购昆山盟立 加快自动化业务推进；公司3C业务有望走出低谷】

　　 10月18日给予海晨股份(300873)强烈推荐评级。

　　1）3C 领域公司市场份额增长；2）理想汽车销量高速增长成为公司新的增长动力；3）完善的生产供应链体系、跨行业复制能力使得公司有望拓展更多业务领域。出于谨慎考虑，该机构暂不考虑收购对公司业绩影响，维持盈利预测，预计公司 2023-25 年归母净利润分别为3.5/4.3/5.0 亿元。基于该机构的盈利预测，公司目前股价对应 14/12/10 倍 2023-25E P/E，维持公司“强烈推荐”评级。

　　风险提示：收购不确定性；宏观经济下行风险；目标行业波动风险；新市场开拓不及预期风险；人民币汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级。


【08:12 片仔癀(600436)：片仔癀提价效果渐显 盈利能力稳步提升】

　　 10月18日给予片仔癀(600436)强烈推荐评级。

　　风险提示：市场及政策风险、原材料供给、提价效果不及预期、研发失败风险等。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、10次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级、1次谨慎增持评级。