最近各大公募基金二季报陆陆续续披露中，有蛮多看点的，比如可以看到在二季度ALLIN追AI的基金经理都追了哪些品种，他们是怎么看AI的。

再比如看多数顶流基金经理的重仓品种，和一季度变化不大，就算有变化也只是一、二只的变动。

这点比较好理解，船大难掉头，管理规模越大，调仓的冲击成本是非常高的，而且在今年这种市场环境下，要大举卖出是何等困难。

我认识的一位明星基金经理朋友，二季报公布规模刚好超过100亿，实际上在5月份，他就告诉我管理规模已经超百亿了。

当时私下就交流过，要远离机构抱团股，远离前几年盛行的所谓的核心资产。主要就是抱团股的风险还没出清。

最近我看好多媒体采访他，他的观点也没什么变化，依然是远离抱团股，看好小盘股。

还有一点胖纸我认为很关键，你们看哈，2019年、2020年连续两年基金大年之后，市场情绪高涨，一基难求，在2020下半年至2021年上半年发行了大量的三年持有期产品。

这些封闭三年的产品，陆陆续续在今年下半年到明年上半年要到期放开赎回了，由于当年这批基金的基金经理，均是以抱团核心资产为主的，（当年核心资产香饽饽，而且越抱团核心资产，净值表现越好）。

由于基金陷入发行冰点，后续子弹不足，随着之前的产品陆续到期，会有持续的赎回压力，导致基金经理只能含泪卖抱团票。

今日两市继续震荡，北向资金净买入58.8亿元。

地产继续活跃，超跌反弹，说明行情依然垃圾，但市场也再传出利好地产的小作文，不知真假。现在小作文太TM多了，分不清楚。

老赛道今日反扑，喝酒吃药涨幅居前，很有意思的是，有卖方统计，公募基金在二季度对食品饮料整体减仓幅度较大，对医药产业链小幅减仓。

农林牧渔（周期底部、粮食安全）、服装纺织也有一定表现。

机械（机器人(300024)主题）、汽车、新能源跌幅居前，AI的计算机、通信、电子也继续调整。中特估指数依然弱势震荡。

今日，胖纸老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

万万没想到，胖纸我出差调研一周，市场竟然跌了一周。

两个基金策略老揭主动权益和十年成长优选也全面下挫，只有私募目前还勉强在水面上。

下周胖纸我依然在外调研，我已经没啥观点了……

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