随着AI的快速发展，北美云厂商单季度资本开支持续提升。数据显示，2024Q3，北美四家云厂商的资本开支总计为588.62亿美元，同比增长59.31%，持续高速增长态势，且对未来资本开支指引乐观。国内光模块厂商实力领先，充分参与海外算力链条，业绩增长已陆续兑现。

展望后市，中信建投研报指出，1.6T光模块或将进入放量周期，硅光、CPO等新技术渗透率加速提升。随着新模型的推出，人工智能领域对计算的需求正在以指数级增长，这需要加速的训练和推理能力。1.6T光模块有望在2024年底小批量出货，比预期提早一年左右。(观点来源：中信建投《1.6T光模块将进入放量周期 硅光、CPO等新技术渗透率加速提升》)

做多数字中国，分享数字经济长期成长红利。中证数字经济主题指数(931582)为目前市场上唯一涵盖数字经济领域的主题指数，指数囊括了数字经济产业的核心标的，两大权重行业为计算机和电子，既顺应了高质量发展的目标，也体现了自主可控主要产业链的发展潜力，鹏扬数字经济ETF(560800)为市场首只、规模最大(数据来源：基金定期报告，截至时间：2024年6月30日)、流动性佳跟踪该指数的场内基金；场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF)。

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