DeepSeek面世后，国内云厂商的价值得到重视。在AI大模型的持续赋能下，云计算作为推动数字经济发展的基石，未来有望在国家政务、城市治理、公共服务、绿色经济和数据安全等多领域渗透应用。此外，AI大模型有望赋能云计算行业降本增效，并提升其服务能力。

申万宏源证券分析师林起贤表示，随着AI大模型快速发展，智能驾驶从传统方案向对数据和算力要求更高的端到端方案转变，云服务需求提升逻辑确定性增强。低成本开源大模型对国内云厂意味着规模效应和投资回报率，供给端推理需求加速，ASIC芯片、算卡选择逐渐多元化、国产化。未来，随着AI大模型全面落地，云计算商业化全面发展，有望带动市场规模进一步扩张。

做多数字中国，分享数字经济长期成长红利。中证数字经济主题指数(931582)囊括了数字经济产业的核心标的，两大权重行业为计算机和电子，既顺应了高质量发展的目标，也体现了自主可控主要产业链的发展潜力，鹏扬数字经济ETF(560800)为市场首只、流动性佳跟踪该指数的场内基金；场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF)。

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